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März 20, 2008
Leverage is not even a double-edged sword, it’s a guillotine – and your head is on the block
März 14, 2008
Endlich bin ich an dem Punkt, wo mein Bird Watching in Lion Land Newsletter ist bereit für die Veröffentlichung. Wenn Sie noch nicht erhalten haben, bevor ein, starten Sie die Suche nicht unter Ihrem Spam-Filter von E-Mails. Dies ist die erste Newsletter.
Wahl des Themas ist eine schwierige Angelegenheit, aber “Hebelwirkung” war immer ganz oben auf der Prioritätenliste für die erste Ausgabe. Kürzlich habe ich wieder einmal deutlich, wie falsch realisiert dieses Konzept war es wichtig, alle Aspekte der Forex. In meinen Augen gibt es keinen Zweifel daran, dass die meisten der Probleme, die Forex-Händler haben beginnt mit Hebelwirkung.
Ich widme dieses erste Newsletter dann auf dieses Konzept –
Hebelwirkung und seine zerstörerische Kraft im Einzelhandel Devisenhandel Welt.
Ein paar Fakten
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Ich persönlich habe ihn nicht gesehen ausgelöscht Trading-Konto, das war nicht Leveraged zu hoch.
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Ich habe auch keine Aufzeichnungen über alle nachhaltiges profitables Trading-Konto auf der Basis von High Leveraged-, Kurz-Stop Trading.
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Ich frage meine Mentoring-Kunden frühzeitig, was sie glauben, sind die Gründe für die bisherigen Verluste. Die meisten Antworten sind etwas zu tun mit Hebelwirkung, verstehen es nicht auf allen oder nur teilweise oder unterschätzen sie, sobald sie es verstanden haben.
Nutzen Sie also…?
Ich bekomme viele Fragen, wie die nachstehend:
Ich habe Ihr Buch lesen, und ich bin wirklich genießen. Können Sie mir mit den Informationen, wo kann ich 1:1 Hebelwirkung mit der Firma erwähnen Sie auf Seite 108 Ihres Buches? Ich verwende eine Demo mit nur $ 1500 auf dem Konto mit 200:1 Hebel, und ich bin ein wenig besorgt über diese sogar auf 1 Mini-Vertrag mit einer Währung.
Oder:
Ich kontaktierte die Broker Sie schlug vor, wo ich den Handel mit weniger als 10000 Dollar mit geringer Hebelwirkung, aber sie bieten nur 50:1 Hebelwirkung und nicht 3:1 wie Sie vorschlagen.
Es ist ganz klar, dass die Hebelwirkung ist falsch, und das ist ein Missverständnis Ursache Devisenhandel Verluste und die vergeblichen Versuche, diese Verluste zu überwinden, ohne dabei die eigentliche Ursache.
Regulatory Warnungen, die Hebelwirkung ist ein zweischneidiges Schwert, die funktionieren kann für oder gegen Sie gehen völlig unbeachtet geblieben, ebenso wie die Warnung “Leistungen in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die zukünftige Performance” ist rundweg ignoriert.
Leverage ist weitgehend falsch, weil die Marketing-Assistenten von Forex (Ihre freundliche Forex Broker) haben eine leicht-der-Hand-Trick, verlagerte den Schwerpunkt von der Tatsache, die sehr wichtig, wie viel der Händler Hebel seine Handelspartner, wie viel Kapital an der Forex-Marketing-Assistent Ist bereit, verleihen der Händler.
Alles, was Sie lesen Hebelwirkung hat damit zu tun, die maximale Hebelwirkung erzielen können und sehr wenig über die vorsichtige Anwendung der Hebelwirkung in einem Forex Trading System. Mit anderen Worten: Der Makler ist Ihnen zu sagen, wie viel er Ihnen erlaubt, zu nutzen, wenn Sie wollen, auch nicht, wie viel Sie setzen sollten, wenn Sie wissen es besser.
Warren Buffet sagte – “Risiko ist nicht zu wissen, was man tut.”
Die Menschen sprechen von 100:1 Leverage – “Ich Handel mit 100:1″, ohne zu wissen, was es bedeutet. Ich werde unten zeigen, wie Sie sind Ihr größter Feind durch die Unwissenden zu diesem Konzept von entscheidender Bedeutung. Ich hoffe, dass viele von Ihnen bekommen eine sehr wichtige “AHA” Erfahrungen aus dem Newsletter.
Definition der Hebelwirkung
Dies ist eine allgemeine Definition:
Die mechanische Leistung oder Vorteil erlangt, indem sie einen Hebel.
Eine Definition finden Sie unter www.investorwords.com sagt Hebelwirkung ist:
Das Ausmaß, in dem ein Investor oder geschäftlicher Nutzung ist geliehenem Geld.
Näher Forex Trading: www.thefreedictionary.com
Der Einsatz von Kredit-oder Fremdmittel zur Verbesserung der eigenen Leistungsfähigkeit und spekulative Erhöhung der Rendite von Investitionen, wie den Kauf von Wertpapieren auf Marge.
Geben Sie den Begriff der “Marge”. Let’s make sicher, dass wir verstehen, was Marge ist:
Definition der Marge
Die Höhe der Sicherheiten ein Kunde mit Einlagen eines Maklers, wenn in Anlehnung an den Broker zum Kauf von Wertpapieren.
Dies ist genau das, was Sie tun, wenn Sie eine Forex-Trading-Konto. Sie Sicherheiten hinterlegen, um in der Lage zu leihen Währungen Währungen zu handeln. Eigentlich müssen Sie nicht ausgeliehen werden, aber Sie können, wenn Sie möchten.
In dem Moment, in Anleihe kommt ins Spiel, es ist allgemein bekannt, dass der Betrag, den die Kreditgeber wird bereit sein, verleihen auch einige Einschränkungen. Natürlich kann man nicht verleihen unbestimmte Beträge.
Die Sache, die Stümpfe die meisten Händler ist die Tatsache, dass die Marketing-Assistenten verwenden die Begriffe “Hebelwirkung” und “Marge” sehr locker und austauschbar. Dies führt dazu, dass eine Menge Verwirrung. Ich glaube, das ist absichtlich getan, weil es in der Forex Broker Interesse, dass die Händler nicht sehen hohe Hebelwirkung als destruktive Problem, sondern als Chance.
Let’s make sicher, dass wir verstehen, erste “Hebelwirkung” und dann “Marge”.
Um zu verstehen, richtig Hebelwirkung für geschäftliche Zwecke, nennen wir es mit einem bekannten Begriff. Sie wollen ein Haus kaufen, haben Sie nicht das Kapital zur Verfügung, aber Sie haben ein Gehalt zahlen können und Raten in regelmäßigen Abständen, so dass Sie gehen an die Bank und ausleihen Geld für das Haus. So setzen Sie Ihr Einkommen / Gehalt.
Es gibt Einschränkungen auf, unter anderem, was bedeutet, dass Ihr Einkommen den Betrag, den Sie ausleihen können auf der Grundlage Ihrer Einkommens begrenzt werden. Es ist eine maximale können Sie ausleihen. Offensichtliche, ja, aber ein sehr wichtiges Konzept für die Kreditgeber – er sollte die maximale verleihen Sie, um die maximale Rendite auf sein Kapital ohne Überbelichtung sich Ausfallrisiko auf Ihrer Seite.
(Just a thought von der Seitenlinie. Wenn Forex-Handel ist meist mit geliehenem Geld, warum nicht die Makler fragen Interesse? Denken Sie, dass….)
Denken Sie daran: Die Kreditgeber konzentriert sich auf die Maxima der Erwägung, dass der Kreditnehmer sollten sich mit Minimum – Kreditaufnahme so wenig wie er kann, aber immer noch für seine Bang zuschieben.
Nun biegen wir auf Ihr Trading-Konto: Sie wollen Ihre spekulative Kapazität erhöhen, indem Sie Ihre Investitionen, also Geld leihen Sie sich auf den Handel mit aus Ihren Broker.
Bevor Ihr Broker wird Ihnen Geld leihen müssen Sie legen Marge, die Sie wollen Hebel. Ihr Makler, die eines ordentlichen Kaufmanns hat sein Risiko vorher berechnet und ist schnell zu sagen, was das Maximum ist er Ihnen erlaubt, von ihm zu leihen. In Forex-es ist in der Regel hundert mal Ihr Kapital, sondern es kann auch zweihundert mal Ihr Kapital oder sogar vier hundert Mal Ihr Kapital. Dies ist ein Teil der Gleichung:
“Sehr geehrter Kunde, Sie können Ihr Geld Hebelwirkung 100:1, (200:1, 400; 1). Wir hoffen, wir können auf eine lange und für beide Seiten vorteilhafte Beziehung. “
Die andere Seite der Gleichung ist, wie viel von diesem zur Verfügung Kreditaufnahme nutzen wollen Sie in Ihrem spekulativen Bemühungen.
Wie viel Hebelwirkung Sie ist Ihre eigene Entscheidung
Und nicht etwas zwingen kann der Makler an Sie weiter.
Hier ist der Beweis:
Wir beginnen mit einer Börse Beispiel.
Sie öffnen ein Trading-Konto mit einem Börsenmakler, sagen, $ 10000. Sie können kaufen Aktien im Wert von $ 10.000. Sagen wir, Sie haben. Haben Sie Ihre Fonds?
Nein, Sie haben nicht einen Cent leihen aus der Makler. Sie haben 10000 Dollar und den Wert Ihrer Aktien, wenn Sie sie gekauft wurden 10.000 Dollar (ignorieren Kosten für den Moment).
Wie berechnen Sie Ihre Hebelwirkung?
Sie teilen Ihr Kapital in den Wert der Transaktion äußern und ihn als ein Verhältnis von “Wert der Transaktion”: “Kapital”.
Im obigen Beispiel teilen Sie $ 10000 / $ 10000 = 1:1
Nun, Ihre freundliche Online-Broker ein Tag schickt Ihnen eine Nachricht, dass sie heute die Möglichkeit, den Handel mit Rand und man kann Anleihen zum Kauf Aktie bis zu einem Wert von Ihrer aktuellen Bestände. Der Einfachheit halber sagen wir, den Wert Ihrer Aktien ist immer noch 10000 Dollar. In anderen Worten: Sie können jetzt ein weiteres 10000 Dollar wert, während der Bestände Ihr Kapital-Input bleibt $ 10000.
Dies tun Sie, nachdem Sie gerade ein heißer Tipp, und jetzt haben Sie eine Transaktion Wert von 2 X $ 10000 = $ 20000 geteilt durch Ihr Kapital von 10000 Dollar = Hebel von 2:1. Oder können Sie nicht, es hängt von dir ab.
Vital für die Makler: Maximale Hebelwirkung erlaubt
Die maximale Hebelwirkung, können Sie sich (im Gegensatz zu, wie viel Sie wollen sich bei uns bewerben) ist Ihr Broker-Entscheidung:
Die wichtige Sache, die Sie beachten müssen, in dem obigen Beispiel ist, dass Sie alle Hebel nutzen Sie durften durch den Broker. Dies ist von entscheidender Bedeutung. Der Makler ist ein gewaltiges Risiko für Sie verleihen Geld und deshalb haben sie bestimmte Regeln, die Sie einhalten müssen. Es gibt ein Limit, was man kann sich von ihnen. Im obigen Beispiel wird die Grenze Hebelwirkung der 2:1 oder aus einem anderen Blickwinkel gesehen-Marge von 50%. Sie müssen mindestens die Hälfte der Wert Ihrer gesamten Transaktion in Marge (in anderen Worten, Sicherheiten für den Fall, Sie sind nicht so heiß, wie Sie ein Händler gedacht).
Marge ist in der Regel ausgedrückt als Prozentsatz, während die Hebelwirkung ist, ausgedrückt als Verhältnis.
Die Marketing-Assistenten von Forex klar, dass die Tatsache, dass sie anbieten können sehr hohe Hebelwirkung werden zu ihrem Vorteil zu locken Online-Investoren aus den traditionellen Märkten. Außerdem sind viele Online-Investoren-Portfolios wurden verwüstet durch den Absturz und 2000 Verluste von bis zu 90% der ehemals lukrativen Portfolios Lager wurde Gemeinplatz – viel von diesem durch Leveraged Stock-Option-Pläne.
In der Folge begannen sie zu tout von den Dächern aus, dass die Hebelwirkung von 100:1, 200:1, und mit der Einführung der Mini-Konten, sogar 400:1 und 500:1 verfügbar war.
Begriffe wie “Handel mit 100:1″ Hebelwirkung wurde die Reihenfolge der Tage.
Eine ahnungslose ahnungslosen Online-Handel und öffentliche Verschlucken dieser Haken, Linien-und sinker und war der Handel mit “100:1 und 200:1 Hebelwirkung”, die nicht verstehen, was sie tun.
In der Realität ist die Broker einfach gesagt: “Wir können Sie Ihren Hebel-Marge von bis zu 100:1, 200:1 bzw. 400:1 an das absolute Maximum, wenn Sie alle Ihre Anleihe genutzt Macht mit uns.”
Aber Sie dürfen nicht vergessen, Hebelwirkung ist ein zweischneidiges Schwert. Es kann für Sie arbeiten und gegen Sie. Und so begann ein Wettlauf zwischen den Forex Verlierer gibt: Wo waren die höchsten Hebel, der niedrigste Marge und engsten Spreads angeboten? Als ob diese tödliche Kombination zum Erfolg beitragen würde …
Also, wenn Sie auf Ihre freundliche Broker bietet, die beide Lose 100K und 10K Mini-Lose werden Sie feststellen, dass Sie auf 100K Lose haben in der Regel eine maximale Hebelwirkung von 100:1 und auf Mini-Konten 200:1 oder 400:1.
Damit ist aus dem Blickwinkel der Forex Broker: Sie können maximal Hebelwirkung von 100:1, 200:1, 400:1.
Vital für die Händler: Minimum Hebelwirkung erforderlich
Wie funktioniert die Hebelwirkung Blick aus Ihrem (des Händlers) Seite?
Die Frage von Ihrer Seite ist: Wie viel Spielraum brauche ich für den Handel eine Transaktion von einem bestimmten Wert? Die Antwort ist einfach, wenn sie bieten können, dass ich mein Geld Hebel 100-mal, dann ist es 1 / 100 = 1% 1 / 200 = 0,5%, 1 / 400 = 0,25%.
Wenn wir zurück an die Börse Beispiel die Frage der Mindest-Hebel spielt keine Rolle, denn wenn Sie nur über begrenzte Mittel wäre es klug, kaufen preisgünstige Bestände in der Lage zu sein, um zu investieren, in einen Korb von Aktien.
Aber in den Devisenmarkt, wo die minimale Werte Transaktion wurden zunächst 100K und 10K oder eine Shell-Online-Handel Öffentlichkeit schockiert waren gelockt zu nutzen, die “Vorteile” der hohen Leverage-Konten mit nur 2000 $ – $ 3000 oder Mini-Konten von $ 200 – $ 300, Das Minimum Hebelwirkung sicherlich eine Rolle gespielt.
Um all dies besser halten werde ich mit einem realen Beispiel:
Vor ein paar Jahren nun ein ehemaliger Tipp Service-Unternehmen hat eine Erhebung über die typischen Forex Trading-Konto Handel mit 100K Lose. Die durchschnittliche Größe Konto wurde ein Konto von $ 6000.
Es ist keine Frage, dass der durchschnittliche Händler müssen sich Geld leihen aus den Broker, dh Hebelwirkung seiner Mittel. Die Frage ist, “wie viel”? Gehen Sie ein Minimum von 100000 Transaktion Sie teilen die 100000 von 6000 und es gibt die Antwort: 100000 / 6000 = 16,67.
In anderen Worten, er muß borgen 16,67 mal sein Geld bis zu einem Minimum Transaktion nutzen und damit ein Minimum Hebelwirkung der 16.67:1. Just an einen dummen Handel.
Trading erfolgreich: Kennen Sie Ihre wahre Hebelwirkung
Ich werde mich nicht zu sehr über die genaue technische Hebelwirkung in diesen Beispielen.
In der Realität, wenn Sie über ein Dollar-Konto sollten Sie drücken die Transaktion Wert in US-Dollar, bevor Sie die genaue Berechnung der Hebelwirkung. Also, wenn Sie Handel 100000 GBPUSD, die Sie tatsächlich den Handel US-Dollar im Wert von £ 100000, die zum Zeitpunkt des Schreibens über 190000 Dollar. Es gibt einen großen Unterschied zwischen $ 100000 und 190000 Dollar. (Warren Buffet Wie gesagt: Das Risiko wird nicht wissen, was Sie tun…)
Mit der Flexibilität von Mini-Lose (10K), Mikro-Lose (1K) und variablen Lose (jeder Größe der Gewerbetreibenden definiert), ist es einfacher, in diesen Tagen, um zu ermitteln, unter seinem richtigen Hebel, weil Sie innerhalb der extremen minimale und maximale Hebelwirkung Leverage .
Let’s Rückkehr in den oben genannten Fragen:
Können Sie mir mit den Informationen, wo kann ich 1:1 Hebelwirkung mit der Firma erwähnen Sie auf Seite 108 Ihres Buches? Ich verwende eine Demo mit nur $ 1500 auf dem Konto mit 200:1 Hebel, und ich bin ein wenig besorgt über diese sogar auf 1 Mini-Vertrag mit einer Währung.
“Können Sie mir mit den Informationen, wo kann ich 1:1 Hebelwirkung?”
Angesichts der Tatsache, dass eine Hebelwirkung Transaktion geteilt durch die Hauptstadt wichtiger Aspekt ist Ihr Kapital und die minimale Größe, weil Position in der Lage sein, den Handel 1:1 Sie müssen mindestens die gleiche Kapital als das Minimum Transaktion. In Ihrem Fall haben Sie den Handel mit einem Broker bietet variable Lose oder Mikro nicht viel größer als 1500 Einheiten.
“Ich bin mit einer Demo mit nur $ 1500 auf dem Konto mit 200:1 Hebelwirkung”
Sie finden hier, um die maximale Hebelwirkung oder den maximalen Betrag, den sie erlauben Ihnen zu leihen. Dies ist ein fester Betrag (in Prozent) für alle Transaktionen, und es wirkt sich nicht auf Ihre Transaktionen in allen, wie lange Sie bleiben innerhalb dieser Grenze.
“Ich bin ein wenig besorgt über diese sogar auf 1 Mini-Vertrag mit einer Währung.”
Zunächst einmal gibt es keinen Grund zur Sorge über die “200; 1 Hebelwirkung”. Es bedeutet einfach, dass es die maximale Sie dürfen den Handel, nicht das, was Sie gezwungen sind, den Handel (it’s your choice!). Um die maximale Handel wäre wirklich albern. Ihre echte Hebelwirkung, wenn Sie ein Mini-Handel mit $ 1500 wird in der Region von 6:1 oder 7:1. (10000 / 1500).
Es ist interessant, dass Sie erwähnt auch eine Währung, denn Sie müssen wissen, dass Sie, wenn Sie gleichzeitig 2 oder 3 Handel Währungen Ihre Leverage erhöht. Sie sagen, ein Mini-Handel viel EURUSD, GBPUSD USDCHF und der Gesamtwert der Einheiten = 30000 (3 mini Lose) und Ihr Kapital ist immer noch 1500 Dollar.
Ihre Hebelwirkung ist somit 30.000 / 1.500 = 20:1. Das ist hoch. Sie leihen 20 mal, was Sie haben.
Um profitabel Forex-Handel benötigen Sie einen $ 3,00
Rechner nicht $ 300,00 pro Monat-Charts.
Hier ist der Beweis:
Let’s talk about 200:1 die “Hebelwirkung”.
Ich hoffe, Sie verstehen nun, dass dies bezieht sich auf die maximale der Marketing-Assistent ermöglicht es Ihnen zu leihen, und dass Sie viel weniger Kredite aufnehmen können, um Ihre Hebelwirkung sane und Ihr Konto schuldenfrei. Aber wenn man sich, dass extreme Sie müssen wirklich verzweifelt oder dumm und für alle praktischen Zwecke, die Sie bereits auf dem Weg aus.
Also, was die Marketing-Forex-Assistenten als “Hebel” ist eigentlich die Solvabilitätsspannenanforderung, ausgedrückt als Verhältnis, anstatt als ein Prozentsatz, der macht mehr Sinn und hat keinerlei Auswirkungen auf Ihren Handelspartnern, es sei denn, Sie sind bereits im Wesentlichen oder ausgelöscht zu werden.
Sagen wir, ein Händler hat 10000 Dollar und Gewerbe zu einem Broker bietet die “flexiblen Hebelwirkung”.
Sie können wählen Sie “Hebelwirkung”, 400:1, 200:1, 50:1 oder 100:1. Was sie bedeuten, können Sie wählen, ist Ihre Solvabilitätsspannenanforderung (die Definition der maximalen können Sie ausleihen von ihnen), 0,25%, 0,5%, 1% oder 2% des Transaktionswertes.
Trader beschließt zu kaufen 5 Mini-Lose EURUSD, dh € 50000 Transaktion Wert und dem Wert von einem Kernobst auf dieser Transaktion ist $ 5,00. Sagen wir, er ist 100 Pips Gewinn, ist $ 500 oder 5% des Kapitals.
Ist die flexible Solvabilitätsspannenanforderung, in der Regel als “Hebelwirkung” Auswirkungen auf dieses Ergebnis?
Die Antwort lautet “nein”.
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Leverage = 400:1 = 0,25% = $ 25 X 5 = $ 125. Nach 100 Pips Verschieben der Trader macht 500 Dollar.
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Leverage = 200:1 = 0,50% = $ 50 X 5 = $ 250. Nach 100 Pips Verschieben der Trader macht 500 Dollar.
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Leverage = 100:1 = 1,00% = $ 100 X 5 = $ 500. Nach 100 Pips Verschieben der Trader macht 500 Dollar.
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Leverage = 50:1 = 2,00% = $ 200 X 5 = $ 1000. Nach 100 Pips Verschieben der Trader macht 500 Dollar.
Es ist äußerst wichtig, dass Sie erfassen:
Die einzige Variable in dieser gesamten Handelstag Übung ist der eigentliche Hebel, nicht die Solvabilitätsspannenanforderung.
Im obigen Beispiel den Markt bewegt 100 Pips unabhängig von der Sicherheitsleistung.
Der einzige Faktor ist, wie viel der Händler nimmt von dem, was zur Verfügung steht. Je nachdem, wie viel Händler leiht er sich ein anderes Ergebnis.
Im Beispiel wird er ausgeliehen 5 mal seine Hauptstadt, war hebelte 5:1 und $ 500,00. Wenn er zehn Mal ausgeliehen und seine Hauptstadt wurde hebelte 10:1, er hätte auf dem gleichen Markt bewegen $ 1000 oder 10% seines Kapitals. Wenn er zwei Mal seine geliehene Kapital 2:1, 2% und so weiter.
Spielraum – Nutzen – Risiko -
Die Leute denken, das Risiko falsch sie zu tun hat mit der Solvabilitätsspannenanforderung, Forex-Marketing-Assistent “Hebelwirkung”.
Wie viele Male haben Sie sich über Geld-oder Risiko-Management-Systemen, die sagen, Sie müssen nicht riskieren, mehr als x% Ihres Kapitals über ein Handels?
Sagen wir, unsere Trader verwendet diese Technik, und er nicht “Risiko mehr als 10% seines Kapitals” über ein Handels.
Im obigen Beispiel im Falle der 2%-Marge (50:1 “Hebelwirkung”) der Trader “verwendet” 10% seines Kapitals (wie nebenstehend). (Ich hoffe, Sie erkennen jetzt, dass er in Wirklichkeit Risiken seiner Hauptstadt 10 mal!)
Also, wenn der Ansatz ist, dass das Risiko wird in Bezug auf die Marge, wird “Put” auf einer Basis pro Handel gilt folgendes: Raus mit den Taschenrechner!
Trader hat 10.000 Dollar und ist bereit, “Risiko 10%”
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Leverage = 400:1 = 0,25% 10 / .25 = 40. Das heißt, 10% “Risiko” wird 40 Lose oder 400K. Real Hebelwirkung = 400 / 10.000 = 40:1. Pip value = $ 40,00.
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Leverage = 200:1 = 0,50% 10 / .50 = 20. Das heißt, 10% “Risiko” wird 20 Lose oder 200K. Real Hebelwirkung = 200 / 10.000 = 20:1. Pip value = $ 20,00
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Leverage = 100:1 = 1,00% 10 / 1,00 = 10. Das heißt, 10% “Risiko” wird 10 Lose oder 100K. Real Hebelwirkung = 100 / 10.000 = 10:1. Pip value = $ 10,00
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Leverage = 50:1 = 2,00% 10 / 2,00 = 5. Das heißt, 10% “Risiko” werden 5 Lose oder 50K. Real Hebelwirkung = 50 / 10.000 = 5:1. Pip value = $ 5,00
Das gleiche Risiko-Management-Strategie dann in der Regel sagt, keine Gefahr mehr als x% des Kapitals und potenzielle Verluste, deshalb berechnen Sie Ihre Stop-Loss-Punkt vorher als Prozentsatz des Kapitals. So ist ein Stop-Loss ist in der Regel auf 2% oder 3% des Grundkapitals.
In diesem Fall, wenn 2%, der maximale Verlust wird der Wert $ 200 (2% des Grundkapitals von 10.000 Dollar). Aber wie Sie gesehen haben jetzt den ersten Teil falsch berechnet Kernobst Wert basiert auf einem Schein-Prinzip (für die Leveraged Händler), während der Händler angeblich “Risiken” 10% seines Kapitals in allen vier Fällen.
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Leverage = 400:1, Pip value = $ 40,00, “Risiko 10%”. Die Stop-Loss von 2% sind auf 5 Pips.
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Leverage = 200:1, Pip value = $ 20,00, “Risiko 10%”. Die Stop-Loss von 2% sind auf 10 Pips.
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Leverage = 100:1, Pip value = $ 10,00, “Risiko 10%”. Die Stop-Loss von 2% sind auf 20 Pips.
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Leverage = 50:1, Pip-Wert = 5,00 $, “Risiko 10%”. Die Stop-Loss von 2% sind auf 40 Pips.
Die oben zeigt deutlich, dass ein Missverständnis der Hebelwirkung kann sich verheerend auf Ihre Chancen auf Erfolg.
Es zeigt aber auch, dass viele so genannte Geld-Management-Systeme sind absolut bogus – Tabellenkalkulation Theorie – und haben nichts zu tun mit echtem profitablen Handel.
Es genügt zu sagen, dass, während die “400:1 und 200:1″-Optionen sind nicht in Anspruch genommen, dass Sie viel wird versucht, durch die 100:1 und 50:1 Optionen, wie vorgeschlagen, die von fast allen Experten, die es gibt, begleitet von der Notwendig 20, 30 und 40 Haltestellen Kernobst, die die ganze Zeit getroffen (gefolgt von den unvermeidlichen Markt in Bewegung Ihrer ersten erwarteten Richtung).
Zusammenfassung
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Was ist in der Regel auch als Hebel ist eigentlich der Sicherheitsleistung, ausgedrückt als Verhältnis, wenn Sie die Macht der Anleihe-Broker können.
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Real Leverage wird ermittelt, indem Ihr Kapital in den Wert Ihrer Positionen.
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Real Hebelwirkung kann sich von Handels-und erhöht den Handel mit mehreren gleichzeitigen Handwerks.
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Spielraum benötigt, hat keinerlei Einfluss auf Ihr Risiko, wenn Sie richtig Handel mit bescheidenen Hebelwirkung innerhalb Ihrer Mittel und nicht als Risiko-Berechnung Prinzip.
Ich bin sehr zufrieden mit der Reaktion erhielt ich auf meinen “Leverage Part 1″-Newsletter. Ich habe den Eindruck, dass es bei der Klärung einer Reihe von Fragen für Forex-Händler “da draußen”.
Ich hoffe, dass dieser Newsletter helfen Ihnen, Ihre Position zu ändern, dass “da draußen” auf “hier”.
“Draußen” ist ein Labyrinth, vor allem Blinde Blinde führen, und alle Zauber-Bindung an die Illusionen, die durch die Vermarktung von Forex-Assistenten. Forex-Foren sind sehr beliebt – sie sind zu Websites, auf denen die uninformierten treffen können und nicht mit dem zusammenbrauen Theorien, die nicht mehr tragbar sind. Möchtegern-Händler, die nicht wissen, was sie suchen neigen zu häufigen diesen Foren und wie Yogi Berra, der bekannte Baseball-Spieler sagte: “Sie haben sich als sehr vorsichtig sein, wenn Sie nicht wissen, wo du hingehst, Vielleicht, weil Sie es nicht bekommen. “
“Hier”, mit mir, werden Sie wissen, wo Sie hingehen und gemeinsam erreichen wir das Ziel einer konsistenten und profitablen Handel.
Dieses Zeugnis kam in meinem Posteingang von einem meiner bestehenden Kunden und unterstützt meine Überzeugung, dass wir auf dem richtigen Weg.
Gratulation zu einem stellaren starten mit Ihrem Newsletter. Unverzichtbar! Ich bin froh, dass ich ein Leben lang gekauft BWILC Mentoring-Abo, weil man sie so viel Nachfrage in Ihrem Unterricht Preis wird wahrscheinlich Weg gehen. Es ist bemerkenswert, dass ich nur konsequent begann, Geld in Forex, wenn ich auf die Art und Weise BWILC. Noch zu erwähnen ist, dass ich das Geld in immer größeren Mengen als BWILC Techniken Schritt für Schritt zur zweiten Natur geworden. Vielen Dank für die Rettung mir von meinem ehemaligen Sackgasse Bemühungen.
To re-Cap -
Das letzte Mal habe ich gesagt, dass wir mit Hebelwirkung muss klar unterscheiden zwischen dem, was verfügbar ist (100:1, 200:1, 400:1, 500:1), und was können Sie zu bedienen. Ich zeigte Ihnen, wie die Marketing-Assistenten Trick Menschen in den Handel mit sehr großen Hebelwirkung, ist sie überzeugt, dass es eine gute Sache ist. Diese Menschen sind oft nicht bewusst, welche verheerenden Auswirkungen der Hebelwirkung auf ihrem Konto. Es ist wie die Beschleunigung auf einen Berg fahren, aber denken Sie sich in den Wohnungen. Es kann nur ein Ende in der Art und Weise… Katastrophe.
Wir zu dem Schluss, dass:
Was ist in der Regel auch als Hebel ist eigentlich der Sicherheitsleistung, ausgedrückt als Verhältnis, wenn Sie die Macht der Anleihe-Broker können Sie.
Real Leverage wird ermittelt, indem Ihr Kapital in den Wert Ihrer Positionen.
Real Hebelwirkung kann sich von Handels-und erhöht den Handel mit mehreren gleichzeitigen Handwerks (offene Stellen).
Spielraum benötigt, hat keinerlei Einfluss auf Ihr Risiko, wenn Sie richtig Handel mit bescheidenen Hebelwirkung innerhalb Ihrer Mittel und Marge ist nicht verwendet werden, da die Gefahr der Berechnung Prinzip.
Ich möchte auch wieder-Kappe auf die elementarsten Fragen in Bezug auf Leverage, das heißt, seine eigentliche Berechnung.
Leverage ist über Kreditaufnahme. Zur Berechnung der Hebelwirkung müssen Sie zunächst wissen, wie viel sie haben, und dann müssen Sie in die Kluft, wie viel Sie wollen den Handel mit (in der Größe der Partie, die Sie kaufen wollen, oder in der Tat ausleihen).
Nehmen wir an, Sie haben € 20000 und Sie erhalten einen Handel (Kauf EURUSD 100000). Ihre Hebelwirkung ist 100.000 / 20.000 = 5:1. Für jede € 1,00 Sie eigentlich haben Sie Handel mit € 5,00.
Jetzt bin speziell verwendet Euro als ein Beispiel, wie ich will, um sicherzustellen, dass Sie verstehen, der Unterschied zwischen “Trader’s Hebelwirkung” und “Professor Hebelwirkung”. Ich habe beziehen sich auf die in diesem Teil 1, aber nur im Vorübergehen und das ist wichtig, da möchte ich ganz sicher, dass Sie verstehen, was ich meine.
Ich denke, viele Leser von BWILC (Buch) übersprungen Teil 3 – “Alles, Jazz”, gespiegelt oder schnell durch und verpassten den Teil, in dem ich erklären Hebelwirkung. Sie können auch verpasst haben, die sehr wichtig wenig Absatz auf Basis Währungen und die Währung zu zitieren Konventionen. Für echtes Geld in der Bank-Händler sich diese Dinge Zimmer sind von größter Bedeutung, und es ist zweite Natur zu ihnen, aber aus irgendeinem Grund Einzelhandel Forex Spekulanten sehen es als von geringerer Bedeutung, und damit sie entscheidende Fehler in der Berechnung ihrer Risiko.
Sie sehen, wenn man sich nach einem Leveraged Transaktion in den Futures-Markt oder die Börse die Berechnung ist wirklich einfach – wie im obigen Beispiel. Wenn Sie leben in Indien und Leveraged Sie eine Transaktion auf dem indischen Börse haben Sie und Ihre Rupien Rupien und leihen Sie einige börsennotierter Handel an der Börse. Es ist eine sehr einfache Berechnung: Kluft, was haben Sie in den Wert Ihres behandeln. Aber die sind nicht so einfach in den Devisenmarkt.
Die erste kleinere Komplikation macht Sie sicher, dass Sie wissen, was Sie haben. Mit anderen Worten, in welcher Währung ist Ihr Konto? Nehmen wir an, es ist der US-Dollar. (Ich denke, dass viele US-Händler sollten mehr Diversifizierung ihrer Handelspartner Konto auf andere Währungen als eine Möglichkeit der Minderung der Gefahr, dass all ihre Eier in einem Korb.)
Das Problem mit Hebelwirkung Berechnungen in Devisen ist, daß man in Kluft Äpfel Äpfel. Folglich müssen Sie drücken die Basiswährung des Paares Handel Währung in der Währung Ihres Kontos.
Also sind wir wieder auf das Wesentliche. Was zum Henker ist eine Basiswährung? Es ist nicht die Währung Ihres Kontos. Die Basiswährung ist die Währung namens erstes Angebot in der Währung. Wenn wir sagen, EURUSD, Euro-Währung ist die Basis. Wenn wir sagen, USDJPY, US-Dollar ist die Währung auf.
Wenn wir sagen, daß der Preis für EURUSD ist 1,2755 / 8, dann meinen wir für jeden Euro müssen Sie selbst bezahlen 1,2758 Dollar Euro kaufen, wenn Sie und wenn Sie verkaufen Euro erhalten Sie 1,2755 Dollar. Lassen Sie uns sagen, dass mit unserem $ 10000 Dollar lautenden Konto Handel kaufen wir ein “Standard-Menge” (100.000 €) EURUSD. Der Wert der Transaktion in US-Dollar ausgedrückt, ist $ 127, 580. Wir haben 10000 Dollar und damit unsere Hebelwirkung 127580 / 10000 = 12.75:1. Für jeden Dollar wir Handel 12,75 $ – wir haben Leveraged oder Getriebemotor unser Konto 12,75 Zeiten. (Es gibt keinen Unterschied zwischen der “Hebelwirkung” und “Gearing”).
Aber es wurde im Einzelhandel üblich Forex Welt einfach zu äußern, wie eine solche Transaktion mit Hebelwirkung von 10:1. Dabei ignoriert die Tatsache, dass wir es zu tun mit den beiden Äpfel und Birnen und nur die Kluft 10K in 100K. Es ist eine interessante Frage, warum dies hat sich die gängige Praxis, und ich möchte einige Zeit zu erklären, warum ich glaube, es hat.
Einige Geschichte
Im Dezember 2003 hat die US-Regulierungsbehörde, die CFCT, die im Hinblick auf die Commodity Futures Modernization Act (2000) begann zu überwachen OTC (over the counter) Forex, die neue Solvabilitätsspannenanforderung Regeln. Es scheint mir, dass bis dahin die Marketing-Assistenten beworben 100:1 oder 200:1 Leverage (oder 1% Margin-Anforderung), ohne Verständnis, dass welcher Währung ist die Basis einer bestimmten Transaktion hat einen wichtigen Einfluss auf die Marge die sie benötigen. Sie wollten einfach nicht Versorgung. Alle Konten wurden in US-Dollar, und sie zahlen nur 1% der Zahl 100000 Währungseinheiten, als ob es immer Dollar. Es war die Zeit der meisten gehandelte Währung pair – EURUSD – wurde Wert von weniger als einem Dollar pro Euro, so dass diese keine Auswirkungen, da die Marge war eigentlich mehr als 1% des Auftragswertes. Zum Beispiel, während EURUSD bei 0,9250 gehandelt wurde der Vertrag im Wert von 92500 Dollar und 1000 Dollar mehr als 1% der ($ 925).
Dies änderte sich, als der Euro erheblich an Wert auf mehr als 1,00 Dollar je Euro, die Marge und plötzlich war sie zahlen weniger als 1%. Die CFTC auch Regeln, die im Laufe des Jahres 2003, dass die Margin-Anforderungen der OTC-Handel (OTC vs exchange traded) Forex Broker müssen in Einklang gebracht werden mit denen der Austausch Forex-Futures gehandelt. Dies verursachte einen Aufruhr, weil die Margen werden müsse bis zu 4% – 8%, und die Marketing-Assistenten widersprochen, sie würden Geld verlieren zu ungeregelten Unternehmen.
Ihre Einwände arbeitete (wie wir alle wissen, von jetzt), weil Margin-Anforderungen sind nach wie vor von weniger als 0,25% auf Transaktionen Größen, die mit am häufigsten bei rund 1%. Was hat die Regulierungsbehörde zu erreichen, ist die richtige Kraft (genaue) Berechnung der Marge als Prozentsatz der Basiswährung Vertrag Betrag.
Das Verständnis der genaue Betrag, den Sie Handel sollte ziemlich wichtig ist, würde man denken. Man denke auch, dass der Einzelhandel, dass die Händler zahlen gutes Geld für den Handel Beratung oder Ausbildung, von einem E-Book zu einem Klassenzimmer Kurs oder zu Hause-Studiengang, erhalten richtige Orientierung in dieser Hinsicht. Leider ist dies nur selten der Fall ist.
Wie zu hohe Hebelwirkung tötet potenziell viel versprechende Karriere Handel
Nutzen Sie verstärkt die Volatilität auf dem Markt in der Leveraged-Trading-Konto mit dem Faktor der Hebelwirkung.
Ich werde erklären, dieses Problem mit einer Geschichte von zwei Freunden, Frank Marks und Buck Sterling.
Frank ist ein Lehrer in der Geschichte und macht seine Dissertation über die antiken Zivilisationen und Buck ist ein Computer-Programmierer. Für seinen jährlichen Urlaub Frank beschließt, besuchen Stonehenge in Großbritannien, und er berät Buck hat vor kurzem damit begonnen, die Explorations-und Devisenhandel, unterstützt von einer E-Buch “Forex Trading für Idioten”.
Sie gingen zu einem kostenlosen Seminar aber beschlossen Frank war es nicht für ihn. Buck jedoch gespalten, die 1500 Dollar für ein Wochenende natürlich kostenlos mit Preisen, Grafiken kostenlos, gratis, kostenlos, und ein System, um seine Hebelwirkung $ 3000 $ 1500 zu einem Tag der britischen Pfund Handel rund um die “London open”.
Buck anfangs schwer, aber vor kurzem bekam er den Dreh raus und machte es nicht weniger als 70000 Dollar Demo-Dollar. Etwas in Ehrfurcht Frank Buck von erkundigt, wie er es tat, und was das Wesen des Systems war. Bucks Antwort? “Buddy-Leverage, Hebelwirkung”. (Lassen Sie mich noch hinzufügen, dass Buck hatte $ 50000 Demo-Leistungs-Verhältnis.)
Also Frank, eingedenk seiner Erwartung Reise nach Großbritannien Buck fragt ihn wissen zu lassen, wenn der beste Moment wäre, den Austausch von Geld für sein Pfund Sterling und Buck verpflichtet, zeigt ihn auf 5 Minuten, 15 Minuten und 60 Minuten, wenn die Charts Augenblick hat Kommen zu kaufen GBP – stochastix die Schreie “kaufen” und der fantastix Reichtum verspricht. Am Anfang der Stunde Frank Binsen auf den Bureaux de Exchange und bezahlt 1,88 Dollar für jede seiner 5000 GBP. Insgesamt zahlt er $ 9.400. Buck, der hat nun ein Programm geschrieben auf seinem Easy Money Forex-Software, hat soeben im Wert von 15000 Pfund Demo Geld übernachten. Frank ist immer neidisch.
Frank Buck erklärt, dass der Alligator hat die weiße Fahne gehisst auf den Kopf mit einem Doji dangling aus der Schlinge Hangman’s gestern, der Widerstand ist, werfen ihre Waffen weg, während der Support ist der Aufbau einer neuen Basis näher an die Maßnahme zu den täglichen Charts; Glück und Ihr Stern ist in der rechten Quadranten, weil der Zar Paralytic eine Handbremse wiederum auf den Punkt. Übersetzt, sagt Frank Buck, bedeutet dies, dass, wenn Frank kauft ein weiteres 5000 GBP, während er bei ihm geht es um eine ordentliche Gewinn, denn “die GBP Trend liegt und der Trend ist dein Freund”, sagt Buck Paging durch Forex Trading für Idioten.
Frank Binsen aus der Bureaux de Exchange und kauft ein weiteres 5000 GBP. Buck war richtig, heute Frank bezahlt 1,89 US-Dollar pro Pfund Sterling. Total Kosten: $ 18.850 für 10.000 GBP. Mit der Zeit Frank ist auf der Ebene, Buck startet seine Karriere Handel mit echtem Geld, die Finanzierung seiner Provision frei, zwei Kernobst, die auf Grossunternehmen, 200:1 Leveraged Trading-Konto bei Geld-für-Jam Capital Partners mit einer Anzahlung $ 20000,00.
Die nächsten Wochen Frank hat eine wunderbare Zeit in Großbritannien und beschließt, eine Woche vor seiner Rückkehr nach Arlington finden Sie auf der Pferderennbahn und spielen die Pferde. Der Handel ist nun GBP auf 1,95. Natürlich ist der Auffassung, dass Frank Buck rollt in Geld – der Trend ist ein Freund. Frank’s Glück hat, und er gewinnt GBP 10000 mit dem Pick Sechs nach Long Shot gewinnt den 6. Rennen von einem feuchten Nase.
Zu Hause ein paar Tage später kam er Austausch sie (seine 10000 GBP) für USD am Flughafen für die eine Quote von 1,92. Frank erhält 19.200 Dollar. Er hat 350 Dollar, nachdem er im Urlaub. Nicht schlecht. Buck, jedoch sollte durch ein Millionär!
Erster Tag wieder “on the job” findet Frank Buck tief beschlagnahmte in einem Computerprogramm gesteuert. Seine zwei Handelstage Bildschirme sind leer.
“Sie hatten Recht”, sagt Frank mit Bewunderung. “Der Trend ist dein Freund.” Er legt ein Souvenir aus Arlington auf Mark’s Schreibtisch. “Ich hatte einen großen Urlaub und danach war ich in den schwarzen, Dank an Sie. Du bist ein Genie. Was ist das Pfund Handel an der jetzt? “
“Keine Ahnung”, sagt Buck seinen Kopf nach unten.
Ein wenig verdutzt Frank fragt nach Paralytic Zar, ob der Widerstand nur noch Basen, und wenn das Galgenmännchen wurde besetzt. “Keine Ahnung”, sagt Buck, “ich bin nicht daran interessiert.” Er sieht elend. Der Groschen fällt für Frank.
“Wie viel haben Sie verlieren Buckey?”
“Zwanzig K”. Shocked Frank Buck Pressen auf eine Antwort.
“Buddy-Leverage, Hebelwirkung”.
Später sprechen die beiden näher und die traurige Geschichte entfaltet. Buck sagt:
“Das Problem war, dass ich zunächst ein bisschen zu konservativ. Ich habe ein paar gute Geschäfte mit 50:1 Hebelwirkung. Mit anderen Worten: Ich habe $ 100,00 pro Kernobst. Mit der Zeit der Hit GBP 1,9500, war ich bis zu $ 40000. Also habe ich beschlossen, die Einsätze ein wenig und ich Leveraged die 40K 80:1, mit anderen Worten würde ich $ 320,00 pro Kernobst. Ich hatte zu den Haltestellen ein bisschen näher, denn das ist, wie Idiot Money Management funktioniert. Also habe ich an den Haltestellen Idiot 15 Pips weg, zunächst. Was ist passiert? Ich bekomme aus 3 mal in Folge, immer am gleichen Tag, $ 14400 die Röhre. Was passiert dann? Der Markt dreht sich um und in meinem Kopf aus Richtung nur gestoppt, nachdem sie mich aus. In der Tat, meine dritte Station war, die sich auf einen Abwärtstrend und 20 Minuten spike beiden letztgenannten meiner Trades hätte das Geld. “
“Nun, die nächsten Tage wurde der Trend zurück, und ich kaufte ein anderes 80:1 jetzt mit 30K, also 240,00 $ pro pip. Ich erkannte dies GBP ist ein wenig volatil – und so habe ich immer die Haltestelle, dieses Mal auf 30 Pips. Nun rufen Sie mich an der Haltestelle-König. Ich war, die sich nur 5 Pips. Das war 7200 Dollar zum Fenster hinaus. Mir bewusst, dass es eine Doppel-Top bei 1,95 und bekam das Signal, dass sich der Trend hat sich verändert – 15 Minuten Parabolic SAR war kristallklar. Ich verkauft große Zeit… .. $ 200 pro Kernobst.
Also, was passiert als nächstes? Ich bin auch nicht sicher, dass sie zu einem gewissen Zeitpunkt war ich 50 Punkte nach oben und dann die Hölle los und gut, ich hatte meine Stop-auch aus dem Weg. Das war 6000 $ gegangen und von dort aus war es ganz schön viel. Ich hatte zu verwenden engen stoppt, weil ich nicht viel links in meinem Konto und dasselbe gehalten geschieht über und über. Ich begann zu merken, dass die Volatilität mit echtem Geld ist ein bisschen anders als die Volatilität mit Demo-Leistungs-Verhältnis. Ich kann es nicht erklären, es scheint nur größer. Meine Haltestellen schien wie Magneten, die am Markt. Ping! Stopped out, Markt kehrt und geht in meine Richtung. Nun, zwei Tage später hatte ich 3K links. Geld-für-Jam Capital Partners hat den Rest für Sie.
Lassen Sie mich Ihnen sagen, was Frank, eine Hebelwirkung nicht ein zweischneidiges Schwert – es ist eine blutige Guillotine und meinen Kopf auf den Block “.
Buck musste sich mit der Varianz auf seinem Konto, die durch Volatilität der Märkte und verstärkt durch die Hebelwirkung. Es hat den Anschein, dass Frank hatte eine Nummer, und Buck Geld verloren in schwierigem Marktumfeld. In der Tat waren sie beide Glücksspiel, der einzige Unterschied ist, dass Frank wusste, seinen Sieg über die Pferde war eine Frage von Glück. Es ist Teil unserer Psychologie, daß, wenn wir gut können wir es zuschreiben zu unseren Talenten, und wenn wir sie schlecht wir es zuschreiben Pech. Oft ist es nur Zufall, nichts mehr und nichts weniger.
Die Kosten für die Hebelwirkung
Diese Geschichte, mit unterschiedlichen Nuancen, aber die gleiche zentrale Thema, wiederholt sich jeden Tag als aufstrebende Forex-Händler Burn out-Konten.
Zusätzlich zu der Tatsache, dass eine hohe Hebelwirkung zwingt uns, in der Nähe hält – das Brot-und-Butter-Einnahmen für die Forex Broker – und erhöht drastisch die Chancen, die Sie zu einem Opfer der sehr kurzfristigen Zufälligkeit der Devisenmarkt, Außerdem kostet Sie einen verhauen.
Viele Händler glaube, es gibt keine Kosten in den Handel, da die Ausbreitung ist nicht gesehen, die entweder getrennt von Pips sie verlieren oder sie machen die Kerne. Das ist falsch, denn eine Transaktion besteht aus zwei Teilen. Die Kosten, und dann den Gewinn oder Verlust. Die Kosten belaufen sich auf den Betrag Ihrem Konto abgebucht, wenn Sie Eigenkapital ein Handelsabkommen geschlossen haben Sie sofort geöffnet, ohne dass eine Änderung des Marktpreises.
Sagen wir, Sie erhalten eine GBPUSD Zitat 1.8650/55. Sie kaufen bei 55 und wenn Sie sofort verkaufen würden Sie verkaufen 50. Ihre Kosten zu behandeln ist 5 Pips. Sie Broker an Sie verkauft auf 55 und kaufte von Ihnen auf 50. Wir können sagen, dass die realen Markt ist bereits 5 Pips gegen Ihre Position. Man kann nicht behaupten, die Verbreitung, es sei denn, Sie machen eine gewinnende Handel – wenn der Markt bewegt sich in Ihre Richtung, in die Sie wieder die Ausbreitung. Aber wenn Sie verlieren den Handel gibt es eine 5 Kernobst Kosten zusätzlich zu dem, was Sie verloren haben aufgrund einer negativen Kursentwicklung. Je höher Sie den Leveraged mehr die Kosten, die Sie, Blutungen Geld von Ihrem Konto
Lassen Sie mich Ihnen ein Beispiel aus der Praxis. Highly Leveraged Forex-Handel springen Spekulanten würden auf die Chance, mit einem Trading-System ist falsch, dass 35% der Zeit, sondern weil es Einschnitte Verluste und Gewinne läuft, sind sie zuversichtlich, sie würden kommen vor. Es wäre falsch.
Wenn Sie un-leveraged, die einzige Art und Weise, wie Sie Ihr Geld verlieren, ist, wenn die Währung halten Sie von allen seinen Wert verliert.
Aus einer Kosten point of view Frank Marks, wenn er seine gekauft GBP gezahlt wahrscheinlich ein 15-Pip-Spread in der Bureaux de Exchange. Für ihn zu verlieren alle sein Geld etwas hätte passieren GBP zu machen, ihren Wert verlieren alle – ein Meteor aus dem Himmel vernichtet Großbritannien. Unwahrscheinlich. Und ja, der Frank GBP Wert gilt, ist relativ stabil. Aber der Moment, in dem Sie es hinzufügen Hebelwirkung verstärkt auf Ihrem Konto, Instabilität zu schaffen, wie die Geschichte von Frank und Buck illustriert.
Aber was ich wirklich lernen wollen ist folgendes: Wenn Sie eine sehr aktive Leveraged Händler, die zwar, sagen wir, 40 Trades in einem Monat auf Leveraged 20:1, die tatsächlichen Kosten seiner Handelspartner vor Gewinn oder Verluste durch Preisschwankungen beginnt Spielt eine Rolle. Die Mathematik sieht wie folgt aus: 40 Trades X 5 Pips x 20 (Mini-) Lose = $ 4000. Wenn er mit dem Trading System ist falsch, dass 35% der Zeit (er wird gestoppt, weil der kurze Haltestellen), dass die Kosten nicht, kann er sich wieder 1400 $ oder 14% seines Kapitals. Das ist eine direkte Kosten zu Ihrem Handelsgeschäft, und es ist diese Kosten dass ich angreifen – es ist eine sehr fragwürdige “Overhead”, wenn man bedenkt, dass der Handel ist ein Geschäft.
Wenn ein Händler mit diesem Handel System bricht auch er ist ein sehr guter Händler. Aber auf lange Sicht wird er schließlich auf der Verliererseite, weil die Hebelwirkung, neben anderen, was er tut, ist Trockenlegung seinem Konto.
Wenn Sie verstehen, Zufälligkeit, wissen Sie, dass diese 35% der Trades verlieren können jederzeit ändern. Sie können die ersten 14 Trades im Monat. Die Wirkung der hoch Leveraged Verluste auf ein Händler Eigenkapital, nur einmal mit einem wirklich schlecht laufen, können verheerende Folgen auf seinem Konto. Im Hinblick auf die Wahrung seiner “System” hat er zu seinem Drop Transaktion Größe, vor allem nach einem schlechten Lauf. Daher ist es von heute auf morgen ihm viel länger, um die Verluste. In dem Prozess, obwohl seine Größe Transaktion ist kleiner, seine Hebelwirkung ist immer noch die gleiche (und zu hoch), weil seine Marge wird schwinden.
Wenn Sie wirklich wollen, dass Sie Ihre Arbeit zurück, dann sollten Sie Ihre Arbeit zurück, nicht ausgedrückt als Prozentsatz der Marge, sondern als Prozentsatz des Gesamtwerts und Kosten von Transaktionen. > / P>
Nutzen Sie verstärkt alles, was in Ihrem Konto – in der gleichen Zeit nicht viel geändert hat in den Märkten.
Eine weitere Folge der Hebelwirkung besteht darin, dass es verstärkt die Varianz in Ihrem AdWords-Konto ausgewiesen. Und diese (Varianz) hat nichts zu tun mit dem nachhaltig profitablen Handel.
Auf kurze Sicht, Tage, Wochen, Monate, (einige werden sogar sagen, ein paar Jahre), wenn man sich das Ergebnis des Handels gibt es eine gute Wahrscheinlichkeit, dass alles, was Sie sehen, ist zufällig Varianz gehüllt durch die Vortäuschung einer intelligenten Handelssystems. Es ist einfach nicht genug Daten, um festzustellen, dass das, was Sie sehen, ist das Ergebnis einer Kante oder Fähigkeiten, die Sie haben.
Es wäre völlig abwegig für Frank, nach seinem Besuch in Arlington, zu Beginn einer Karriere als Buchmacher. Aber auf die gleiche Weise war es nur ein bisschen weniger naiv für Buck, zu glauben, dass er geknackt hatte es auf ein paar Wochen der positiven Abweichung in seiner Demo-Konto.
Wenn Sie wissen alles über Wahrscheinlichkeiten werden Sie wissen, dass die Chancen sehr hoch sind, dass eine Reihe von Münze wirft endet 50 / 50, die entweder Kopf oder Zahl “. Aber wussten Sie, dass Sie, wenn Sie eine Reihe von 100-Münze wirft die Bandbreite der 50 / 50 wird hauptsächlich zwischen 38 / 62 mit sehr wenigen liegen außerhalb dieser Parameter.
Leider scheint es, als Teil der menschlichen Natur (Verhaltens-Psychologie hat sich dieser), dass wir dazu neigen, um zu sehen, Muster oder Serien, wo es sie noch nicht gibt. Und dies tun wir in der Regel auf der Grundlage ausreichender Daten. Aktuelles Händler, die so teuer machen wollen und sind besonders anfällig für eine kurze Lesung in die Gewinn-Serie, die sie haben einige Rand-und dass sie sich am Rande einer langfristig erfolgreichen Karriere in den Handel. Sobald sie ihre Live-Konten, die Wahrscheinlichkeit erzieht und beißt sie.
Ich möchte das sehr praktisch.
Sagen wir, Sie 20:1 Hebelwirkung zu tun alle Ihre Demo-Trades und drückst du einen guten Lauf von Glück und Ende positiv, dass 20% dieses Monats. Entfernen Sie die Hebelwirkung verstärkt und damit die Varianz in Ihrem Konto Eigenkapital und Ihre Rendite Mai wurden 2% – und das war eine gute während kurzfristig. Was wird passieren, wenn Sie über einen längeren Zeitraum sagen, der vier Monate mit drei “schlecht”? Sie sind nirgendwo. Wenn Sie die hohe Hebelwirkung haben Sie während der Verluste schlecht läuft, die wahrscheinlich mehr als die Gewinne während der gut läuft.
Mit der Entscheidung am Ende eines guten hohe Hebelwirkung umschränken Sie sind nun bereit für die wirkliche Handel ist genau die Art von Dingen, die Geld-für-Jam Capital Partners würde wollen, dass Sie zu tun, weil sie wissen, dass sie gehen, um Geld für Marmelade — Von Ihnen.
Was ich rede, wie Varianz in Ihrem Konto Kräfte auf eine Veränderung und negativen Denkweise. Sie können sich nicht auf dem Markt, das ist es, was ein Händler sollte immer tun. Anstatt Sie sind besessen von dem Chaos in Ihrem Konto. Was ist der Preis, die es gibt, was sind die Faktoren, die Sie beachten sollten? Sie wissen es nicht. Ihre Energien genutzt werden und völlig am falschen Platz. Kurzum, die Sie verloren haben, die Art der Perspektive die Sie benötigen, um erfolgreich zu handeln.
Sie finden sich in einer Situation, wo man nicht einmal mit den natürlichen Schwankungen und retracements dass occour in einer Trendanalyse Markt.
Abweichung in dieser Größenordnung durch Hebelwirkung beraubt nicht nur von Ihrem Konto Geld, es raubt Ihnen die Möglichkeit des Handels sinnvoll. Einfach gesagt, kaufen zu können niedrige und hohe verkaufen zu können, müssen Sie eine Vorstellung davon, was niedrig und hoch, was auf dem Markt. Aber es ist genau diese Perspektive, die Sie verlieren, Angst gelähmt mit weiteren Verlusten in Ihrem Konto im Gegensatz zu “weitere Verluste” in der Währung Markt.
Kann man Geld verdienen mit Low-Leverage-Handel?
Gut und gut, werden manche sagen, mit dem Low-Leverage-System können Sie nicht viel zu verlieren, aber eigentlich kann man Geld verdienen? Ist es lohnt sich? Ich glaube, Sie können, und zusätzlich zu den Track Record in BWILC, wo ich zeigen, wie ich die 74% in zwei Monaten an einem Handelstag Konto mit geringen Einfluss, ich kann Ihnen zeigen, wie andere es tun. Um Ihr Geld Forex Trading Strategie muss auf eine echte Kante zu schlagen die grundlegenden 50 / 50 Quote von jedem Handel.
Ich habe eine Strategie entwickelt, die eine Kante. Ich nenne es mein 4X1 Strategie: eine Währung, eine Richtung, ein Stellplatz und ein Prozent. Dies ist meine E = mc2 und wie Einsteins Formel drehte ein paar Dinge, die selbstverständlich sind upside down, diese Formel auf den Kopf dreht sich die Art von Orthodoxie und akzeptiert Weisheit nämlich in den Büchern wie Forex Trading für Idioten.
Hier ist eine faszinierende wahre Geschichte von einem meiner Kunden. Als er begann mit meiner Mentoring-Programm seine Antwort auf die Frage – der Annahme, dass Sie bis heute zu kämpfen haben, was würden Sie diese zuschreiben? — War:
Die meisten meiner Kämpfe wurden zu glauben, was ich gelesen habe auf Handelssystemen. Größtes Problem war Platzierung aufhört zu nah an zufälligen Kursbewegungen zur Begrenzung des Risikos my% auf das gesamte Konto. Sie sind die ersten, um diese Verrücktheit zu mir. Aber ich bin jetzt besorgt über die nur, wie man ein “richtiges” Geld mit so wenig Getriebe.
Das war im Januar 2006. Im März 2006 finanzierte er eine Live-Trading-Konto von $ 5000 und von Ende August 2006 wurde sein Konto gut. Nach 5 Monaten der Handel mit den oben genannten Formel und angemessen niedrigen Leverage-er war auf der Suche in einer annualisierten Rendite von 278%. Seine tatsächliche Rückkehr war 129% – in jedem Buch, die als “echtes” Geld.
Oh, und seine Handels-Genauigkeit 90% (dh 10% Verlust-Trades), die typische Handel zu verlieren, ist größer als die typische profitablen Handel und die größte Einzel-Gewinn lag bei 4% der ersten Handelstag Hauptstadt, die zeigt, dass es eine echte Kante, Kein One-Night-Stand auf einem großen Handels überzeugt, dass Sie von Ihrer eigenen new-found “Brillanz”.
Essential Elements of a Successful Trader
März 14, 2008
Courage unter stressigen Bedingungen, wenn der Ausgang ist ungewiss
Alle Devisenhandel Wissen in der Welt wird nicht helfen, es sei denn, Sie haben den Nerv zu kaufen und zu verkaufen, Währungen und legen Sie Ihr Geld in Gefahr. Wie bei der Lotterie “You gotta werden in ihm zu gewinnen.” Vertrauen Sie mir, wenn ich sage, dass das einfache Aufgabe, die Schlagfläche kaufen oder verkaufen Schlüssel ist extrem schwierig zu tun ist, wenn Sie Ihre eigenen echtes Geld ist gefährdet.
Sie fühlen Angst, sogar Angst. Hier liegt der Moment der Wahrheit. Haben Sie den Mut, Angst und handeln anyway? Wenn ein Feuerwehrmann läuft in einem brennenden Haus Ich gehe davon aus er hat Angst, aber er tut es trotzdem und erzielt das gewünschte Ergebnis. Wenn Sie sich nicht überwinden können, oder nehmen Sie Ihre Angst und tun es trotzdem, werden Sie nicht eine erfolgreiche Händler.
Allerdings, wenn Sie lernen, Ihre Angst zu kontrollieren, wird es einfacher und leichter und in der Zeit gibt es keine Furcht. Das Gegenteil Reaktion kann zu einem Problem – Sie vermessen und konzentriert sich nicht genug auf die Gefahr, die Sie einnehmen.
Sowohl die Unfähigkeit, eine Handels-, oder in der Nähe eine verlorene Handel kann zu ernsten psychologischen Problemen für die Zukunft ein Händler. Durch den Hinweis auf diese potenzielle Stolpersteine im Vorfeld können Sie richtig vorbereiten vor Ihrer ersten realen Handel und Entwicklung Handel gute Gewohnheiten vom ersten Tag an.
Beginnen Sie, indem Sie die Analyse. Sind Sie die Art der Person, die Kontrolle über ihre Emotionen und fehlerfrei ausführen, Handel, oft unter Bedingungen extrem stressig? Sind Sie die Art der Person, die vermessen und anfällig für eine größere Gefahr, als sie sollten? Bevor Sie Ihre erste wirkliche Handel müssen Sie sich selbst und schauen Sie in den Antworten. Wir können alle Mängel korrigieren, bevor sie sich in der Lähmung (nicht Auseinanderziehen der Trigger) oder ein riesiger Verlust (Overconfidence). Ein riesiger Verlust vorzeitig beenden können Sie sich mit Ihrem Handelspartner Karriere, oder verlängern, bis Sie Ihren Erfolg steigern kann zusätzliches Kapital.
Die Schwierigkeit endet nicht mit “Auseinanderziehen der Trigger”. In der Tat, was kommt als nächstes ist genauso oder vielleicht noch schwieriger. Sobald Sie sich in den Handel Die nächste Hürde ist Aufenthalt in den Handel. Beim Handel mit Devisen-Sie verlassen den Handel so bald wie möglich nach dem Beitritt, wenn es nicht funktioniert. Die meisten Leute, die erfolgreich waren und nicht-Trading Ventures finden dieses Konzept nur schwer durchzusetzen sind.
Zum Beispiel, Immobilien-Tycoons machen ihr Glück fahren die schlechten Zeiten und Verkauf in den Boom-Zeiten. Das Problem mit den Bemühungen zur Anpassung einer ‘halten, bis er kommt zurück “-Strategie in Devisen ist, dass die meisten der Zeit sind die Währungen der langfristigen persistenten, Richtungs-Trends und Ihr Eigenkapital wird ausgelöscht, bevor die Währung kommt zurück.
Die andere Seite der Medaille ist ein Aufenthalt in den Handel, das funktioniert. Die häufigsten Sünden schließt eine Position zu gewinnen, ohne einen triftigen Grund. Wieder einmal ist die Angst der Täter. Ihr Unterbewusstsein Dämonen werden vernarbend Sie non-stop mit Fragen wie “was ist, wenn Nachrichten kommen aus Wind und Sie sich mit einem Verlust.” Die Realität ist, wenn in den Nachrichten kommt, dass eine Währung geht, die Nachrichten hat eine höhere Wahrscheinlichkeit, dass positive als negative (mehr darüber, warum das so ist in einem späteren Artikel).
Also deine Angst grundlos ist nur ein Ärgernis. Versuchen Sie nicht, und der Kampf gegen die Angst. Nehmen Sie es. Have a lachen darüber und dann auf die Aufgabe in der Hand, das ist die Bestimmung ein Exit-Strategie auf der Grundlage der tatsächlichen Kursentwicklung. Wie sagt Garth in Waynesworld “Live in der jetzt Mann”. Sich darum zu kümmern, was könnte ist irrational. Ihr Studium-Chart und eine objektive Bestimmung der Ausfahrt Punkt ist Realität beruht und rationaler.
Ein weiterer beliebter Fallstrick ist der Schließung einer Position zu gewinnen, weil Sie mit ihm langweilen, seine nicht bewegen. Im Fußball, nach einem Stern läuft wieder Pausen kostenlos für einen 50-Yard gewinnen, er kommt aus dem Spiel vorübergehend für eine Atempause. Als er das Spiel reenters er ist eine ernsthafte Bedrohung mehr Yards zu gewinnen – das ist unbestritten. Also, wenn Sie Ihre Position nimmt eine Verschnaufpause nach einer siegreichen bewegen, die nächste Veranstaltung wird voraussichtlich weitere Gewinne – also warum schließen Sie es?
Wenn Sie können mutige unter Feuer und strategisch Patienten, Devisenhandel kann für Sie. Wenn Sie eine natürliche Revolverhelden und unbedachte müssen Sie Ihren Ton Akt eine Kerbe oder zwei, und wir können Ihnen dabei helfen, die notwendigen Anpassungen vorzunehmen. Wenn setzen Sie Ihr Geld in Gefahr macht Ihnen ein Wrack seiner nervös, weil Sie nicht über die Wissensbasis zu sein Vertrauen in Ihre Entscheidungsfindung.
Geduld zu Gain Wissen über Studieren und Focus
Viele neue Händler glauben, alles, was man braucht, um profitabel Handel Fremdwährungen sind Diagramme, technische Indikatoren und ein kleines Guthaben. Die meisten von ihnen blow up (alle verlieren ihr Geld) innerhalb von ein paar Wochen oder Monate, zum Teil sind sie zunächst erfolgreich, und es dauert so lange wie ein Jahr, bevor sie explodieren. Eine kleine Minderheit mit guten Money-Management-Fähigkeiten, Geduld und eine Marktnische zu gehen, um erfolgreich zu sein Händler. Bewaffnet mit Charts, technische Indikatoren und ein kleines Guthaben, die Chance auf Erfolg ist wahrscheinlich 500-zu-1.
Sie steigern Ihre Chancen auf Erfolg in der Nähe von Sicherheit erfordert Wissen, die Aneignung von Wissen nimmt hart zu arbeiten, zu studieren, Engagement und Konzentration. Stellen Sie Ihre Wissensbasis, ohne dass alle Verknüpfungen, wodurch gewährleistet wird ein solides Fundament zu bauen, auf.
Jimmy Young
Forex Market wiki
März 14, 2008
Foreign Exchange Market
Aus Wikipedia
Der Devisen-(Forex-oder Währungs-oder FX) einen Markt gibt, wo eine Währung gehandelt wird, für die anderen. Es ist bei weitem der größte Markt der Welt, in Bezug auf die Cash-Wert gehandelt, und auch den Handel zwischen den großen Banken, Zentralbanken, Währungs-Spekulanten, multinationale Konzerne, Regierungen und andere Finanzmärkte und Institutionen. Einzelhandel (kleine Spekulanten) sind ein kleiner Teil dieses Marktes. Sie dürfen nur teilnehmen indirekt durch Makler oder Banken und können Ziele von Forex-Scams.
Marktgröße und Liquidität
Der Devisenmarkt ist einzigartig, weil:
* Seine Handelsvolumen,
* Die extreme Liquidität des Marktes,
* Die große Zahl von, und Vielfalt an, die Händler auf dem Markt,
* Ihre geographische Streuung,
* Seiner langen Handelszeiten – 24 Stunden am Tag (außer am Wochenende).
* Der Vielfalt der Faktoren, die Einfluss auf die Wechselkurse,
Durchschnittliche tägliche internationalen Devisenhandel Volumen 1,9 Billionen $ wurde im April 2004 nach der BIZ-Studie Triennial Central Bank Survey 2004
* $ 600 Milliarden Spot
* $ 1.300 Milliarden in Derivaten, dh
Über 200 Milliarden Dollar in völliges vorn
O $ 1.000 Milliarden Euro im Forex-Swaps
Über $ 100 Milliarden in FX-Optionen.
Exchange Traded Forex-Futures-Kontrakte wurden im Jahr 1972 an der Chicago Mercantile Exchange gehandelt und sind aktiv im Vergleich zu den meisten anderen Futures-Kontrakte. Forex Futures-Volumen hat sich rasch in den letzten Jahren, aber nur für etwa 7% des Gesamtbetrags der Devisenmarkt Volumen, nach The Wall Street Journal Europe (5/5/06, S. 20).
Top-10-Währung Traders% der Gesamtleistung, Mai 2005 Rang Name% des Volumens
1 Deutsche Bank 17,0
2 UBS 12,5
3 Citigroup 7,5
4 HSBC 6,4
5 Barclays 5,9
6 Merrill Lynch 5,7
7 J. P. Morgan Chase 5,3
8 Goldman Sachs 4,4
9 ABN AMRO 4,2
10 Morgan Stanley 3,9
Die zehn größten aktiven Händler sind für fast 73% des Handelsvolumens, nach The Wall Street Journal Europe, (2/9/06 S. 20). Diese große internationale Banken kontinuierlich den Markt mit beiden Gebot (Kauf) und fragen (verkaufen). Die Geld / Brief-Spanne ist die Differenz zwischen dem Preis, zu dem eine Bank oder Market-Maker-verkaufen ( “fragen”, oder “Angebot”) und der Preis, zu dem ein Market-Maker kaufen ( “Angebots”) von einem Groß-Kunden . Diese Ausbreitung ist minimal aktiv gehandelt werden Paare von Währungen, die in der Regel nur 1-3 Pips. Zum Beispiel, der Bid / Ask-Quote von EUR / USD könnte 1.2200/1.2203. Minimale Größe Handel für die meisten Angebote ist in der Regel $ 1000000.
Diese Spreads können nicht für Privatkunden bei Banken, die routinemäßig Marke wird die Differenz zu sagen 1,2100 / 1,2300 für die Übertragung, oder sagen 1,2000 / 1,2400 für Reisende Banknoten oder Schecks. Spot Market Makern Preise variieren, sondern auf EUR / USD sind in der Regel nicht mehr als 5 pips breite (dh 0,0005). Der Wettbewerb hat stark zugenommen, mit Pip-Spreads schrumpft auf die Majors, um so wenig wie 1 bis 1,5 Pips.
Trading Merkmale
Es gibt kein einheitliches Devisenmarkt. Aufgrund der over-the-counter (OTC) Art der Devisenmärkte, es gibt eher eine Reihe von miteinander verbundenen Märkte, in denen verschiedene Instrumente Währung gehandelt werden. Dies bedeutet, dass es nicht so etwas wie einen einzigen Dollar-Kurs -, sondern vielmehr eine Reihe von verschiedenen Tarife (Preise), abhängig davon, wie Bank-oder Market-Maker-Handelssystem ist. In der Praxis sind die oft sehr nah, denn sonst könnten sie genutzt werden, indem arbitrageurs.
Top 6 4217 Code Symbol
1 United States Dollar USD $
2 Euro-EUR Euro €
3 japanische Yen JPY ¥
4 Britische Pfund Sterling GBP
5-6 Schweizer Franken CHF –
5-6 Australischer Dollar AUD $
Die wichtigsten Handelsplätze befinden sich in London, New York und Tokio, aber die Banken in der ganzen Welt teilnehmen. Da die asiatischen Handel Sitzung endet, die Europäische Tagung beginnt, dann wird der US-Sitzung, und dann beginnen in den asiatischen ihre Schwünge. Händler können auf Nachrichten reagieren, wenn es bricht, anstatt zu warten, für den Markt zu öffnen.
Es gibt nur wenig oder gar keine “Insider-Informationen” an den Devisenmärkten. Wechselkursschwankungen werden in der Regel durch die tatsächlichen monetären Ströme als auch durch Erwartungen der Veränderungen in der Geld-Ströme, die durch Veränderungen in der BIP-Wachstum, Inflation, Zinsen, Haushalt und Gewerbe Defizite oder Überschüsse, und anderen makroökonomischen Bedingungen. Wichtige Nachrichten öffentlich freigegeben ist, die oft über Termine, so viele Menschen haben Zugang zu den gleichen Nachrichten in der gleichen Zeit. Aber die großen Banken haben einen wichtigen Vorteil: Sie können sich ihre Kunden, um flow. Trading-Legende Richard Dennis hat Beschuldigten Zentralbanker undichter Informationen zu Hedge Funds. [1]
Währungen gehandelt werden gegeneinander abgewogen. Jedes Paar von Währungen somit ein individuelles Produkt-und wird traditionell festgestellt, XXX / YYY, YYY, wo ist der ISO-4217 internationale Drei-Buchstaben-Code für die Währung, in der der Preis einer Einheit der XXX Währung ausgedrückt wird. Zum Beispiel, EUR / USD ist der Preis für den Euro, ausgedrückt in US-Dollar, wie in der 1 Euro = 1,2045 US-Dollar.
Auf dem Spotmarkt, nach der BIZ-Studie, die am stärksten gehandelte Produkte waren:
* EUR / USD – 28%
* USD / JPY – 17%
* EUR / USD (auch Kabel) – 14%
Und die US-Währung war in 89% der Transaktionen, gefolgt von den Euro (37%), dem Yen (20%) und Pfund Sterling (17%). (Beachten Sie, dass die Lautstärke Prozentsätze möchte hinzufügen, bis zu 200% – 100% bei allen Anbietern, und 100% für alle Käufer). Obwohl Handel in der Eurozone hat sich seit der Gründung der Währung im Januar 1999, den Devisenmarkt ist also noch weitgehend Dollar-zentriert. Zum Beispiel, der Handel den Euro gegenüber einem nicht-europäischen Währung ZZZ wird in der Regel mit zwei Trades: EUR / USD und USD / ZZZ. Die einzige Ausnahme hiervon ist EUR / JPY, das ist ein etabliertes gehandelte Währung pair in den Interbanken-Spotmarkt.
Market Teilnehmer
Nach Angaben der BIZ-Studie Triennial Central Bank Survey 2004
* 53% der Transaktionen wurden streng interdealer (dh Interbankenmarkt);
* 33% an einen Händler (zB eine Bank) und einem Fondsmanager oder andere Nicht-Bank Finanzinstitution;
* Und nur 14% waren zwischen einem Händler und nicht-finanziellen Unternehmen.
Banken
Der Interbanken-Markt bietet sowohl für die Mehrheit der kommerziellen Umsatz und große Mengen von spekulativen Trading jeden Tag. Eine große Bank kann den Handel Milliarden Dollar täglich. Einige dieser Handel ist, die im Namen von Kunden, aber vieles ist durch proprietäre Schreibtische, Handel für die Bank auf eigene Rechnung.
Bis vor kurzem, Devisen-Broker haben große Mengen an Unternehmen, die Erleichterung Interbanken-Handel und passender anonymen Kollegen für die kleinen Gebühren. Heute jedoch viel von diesem Geschäft hat sich zu einer effizienteren elektronischen Systemen, wie zB EBS, Reuters Dealing 3000 Matching (D2), die Chicago Mercantile Exchange, Bloomberg und TradeBook (R). Die Broker-Box ermöglicht Händlern kreischen hören und über laufende Interbanken-Handel und zu hören ist in den meisten Zimmern Handel, der Umsatz ist aber deutlich kleiner als vor ein paar Jahren.
Kommerzielle Unternehmen
Ein wichtiger Teil dieses Marktes kommt aus der finanziellen Aktivitäten der ausländischen Unternehmen, die den Austausch zu zahlen für Waren oder Dienstleistungen. Kommerzielle Unternehmen Handel oft ziemlich kleinen Mengen im Vergleich zu denen von Banken oder Spekulanten, ihre Geschäfte und haben oft nur wenig kurzfristige Auswirkungen auf den marktüblichen Sätzen. Dennoch, die Handelsströme sind ein wichtiger Faktor bei der langfristigen Ausrichtung einer Währung-Wechselkurs. Einige multinationale Unternehmen haben können unvorhersehbare Auswirkungen, wenn sehr große Positionen sind aufgrund der Forderungen, die nicht allgemein bekannt, von anderen Marktteilnehmern.
Zentralbanken
Die nationalen Zentralbanken eine wichtige Rolle spielen, an den Devisenmärkten. Sie versuchen, die Kontrolle der Geldmenge, die Inflation und / oder Zinsen und haben oft offizielle oder inoffizielle Ziel für ihre Währungen. Sie können ihre oft erhebliche Devisenreserven, den Markt zu stabilisieren. Milton Friedman argumentiert, dass die Stabilisierung beste Strategie wäre für die Zentralbanken zu kaufen, wenn der Wechselkurs zu niedrig ist, und zu verkaufen, wenn der Preis zu hoch ist – das heißt, im Handel für einen Gewinn. Dennoch, Zentralbanken nicht in Konkurs gehen, wenn sie die großen Verluste, wie andere Händler würde, und es gibt keine überzeugenden Beweise dafür, dass sie einen Gewinn Handel.
Die bloße Erwartung oder Gerücht Intervention der Zentralbank könnte ausreichen, um eine Währung zu stabilisieren, sondern aggressive Intervention verwendet werden könnte mehrmals pro Jahr in Ländern mit einer schmutzigen float Währung. Die Zentralbanken nicht immer ihre Ziele erreichen, aber. Die kombinierten Ressourcen der Markt kann leicht überwältigen jede Zentralbank. Verschiedene Szenarien dieser Art waren in den WKM 1992-93 Zusammenbruch, und in neuerer Zeit in Süd-Ost-Asien.
Investment Management-Unternehmen
Investment Management-Unternehmen (die für gewöhnlich große Konten verwalten, die im Auftrag von Kunden wie Pensionskassen, Stiftungen etc.) für die Nutzung der Devisenmarkt-Transaktionen zu erleichtern und ausländischen Wertpapieren. Beispielsweise kann ein Investment Manager mit internationaler Equity-Portfolio benötigen zu kaufen und zu verkaufen ausländische Währungen in den Spotmarkt, um zu zahlen für den Erwerb von ausländischen Aktien. Seit dem Forex-Transaktionen zu dem eigentlichen Anlageentscheidung treffen, sind sie nicht als spekulativ oder zur Gewinn-Maximierung.
Einige Investment-Management-Unternehmen haben zudem mehr spekulative Währungs-Overlay-Spezialisten, die für Kunden Währungsrisiken mit dem Ziel, Gewinne zu generieren sowie die Beschränkung des Risikos. Die Zahl dieser Art von Spezialisten ist recht klein, ihre großen Assets under Management (AUM) kann dazu führen, dass große Geschäfte.
Hedge Funds
Hedge-Fonds, wie George Soros den Quantum Fonds haben einen guten Ruf für aggressive Spekulation Währung seit 1990. Sie steuern Milliarden Dollar Eigenkapital und kann ausgeliehen Milliarden mehr, und damit Mai überwältigen Intervention der Zentralbanken auf die Unterstützung fast jeder Währung angegeben sein, wenn die wirtschaftlichen Fundamentaldaten sind in der Hedge-Fonds “Gefallen.
Retail Forex Broker
Retail Forex Broker oder Market-Maker Minute mit einem Bruchteil des Gesamtvolumens der Devisenmarkt. Laut CNN, ein Retail-Broker Schätzungen Einzelhandel Volumen bei $ 25-50 Milliarden täglich, [2], die über 2% des gesamten Marktes. CNN zitiert auch ein Beamter der National Futures Association “Retail Forex Trading dramatisch zugenommen hat in den letzten Jahren. Leider ist die Höhe des Forex-Betrug hat sich auch drastisch zugenommen.”
Alle Unternehmen bietet Online-Devisenhandel sind entweder Market-Maker oder Erleichterung der Platzierung der Handel mit Market Makern.
In der Retail-Branche Forex Market Maker haben oft zwei getrennte Trading-Desks, die tatsächlich ein Handwerk Devisenmarkt (bestimmt, die das Unternehmen den eigenen Netto-Position auf dem Markt, als auch ein proprietäres Handel Schreibtisch und ein Mittel zur Aufrechnung Client-Geschäfte auf dem Interbankenmarkt ) Und eine für die ausserbörslichen Handel mit Privatkunden (sogenannte “Dealing Desk” oder “Trading-Desk”).
Viele Einzelhandel FX Market Maker Anspruch auf “Offset” Kunden “-Geschäfte auf dem Interbankenmarkt Markt (das heißt, mit den anderen größeren Market Maker), zB Nach dem Kauf des Clients, die sie verkaufen, um eine Bank. Dennoch ist die große Mehrheit der Einzelhandel Währung Spekulanten sind, die Novizen und verlieren Geld [3], so dass die Market Maker würden sich große Gewinne durch Verrechnung. Aufrechnung nicht auftreten, aber nur, wenn die Market-Maker-Richter ihre Kunden “Nettoposition als sehr riskant.
Der Umgang Schreibtisch arbeitet ähnlich wie die Wechselstube in einer Bank. Interbank Wechselkurse, die angezeigt werden, die sich an der Rezeption, sind bereinigt um Spreads (so dass die Market Maker wird ein Gewinn), bevor sie angezeigt werden, zu Privatkunden. Preise durch die Market Maker spiegelt nicht unbedingt Interbanken-Markt Preisen. Arbitrage Möglichkeiten existieren, sondern Retail Market Maker sind effizient auf die Beseitigung arbitrageurs von ihren Systemen oder die Begrenzung ihrer Geschäfte.
Eine begrenzte Anzahl von Retail-Forex Broker bieten den Verbrauchern einen direkten Zugang zu den Interbanken-Devisenmarkt. Aber die meisten nicht wegen der begrenzten Zahl von Clearing-Banken bereit, kleinere Aufträge zu verarbeiten. Noch wichtiger ist, dass der Umgang Schreibtisch Modell kann weit mehr rentabel, da ein großer Teil des Einzelhandels “Verluste werden direkt in Market Maker Profite. Während die Einkommen der marketmaker dass Offsets Handwerk oder einen Makler ermöglicht, dass Transaktionen ist auf Transaktionsgebühren (Kommissionen), die sich Schreibtisch Makler Einkommen generieren können in einer Vielzahl von Möglichkeiten, weil sie nicht nur den Handel, sondern auch die Kontrolle zu Preisen, die sie Skew können zu jeder Zeit Gewinne zu maximieren.
Die Regeln des Spiels in den Handel FX sind sehr nachteilig für den Einzelhandel Spekulanten. Die meisten Spekulanten und Einzelhandel FX mangelnde Erfahrung und Handel und Kapitalverkehr (Kontonummer Minimum an einige Firmen sind so niedrig wie 250-500 USD). Große Größen Minimum Position, die auf den meisten Plattformen Einzelhandel reicht von $ 10000 bis $ 100000, Kraft kleinen Händlern zu unüberlegt großen Positionen mit extrem hohe Hebelwirkung. Professional Forex-Händler selten mehr als 10:1 Hebelwirkung, aber viele Firmen Einzelhandel Forex Standard-Client-Konten zu 100:1 oder sogar 200:1, ohne Offenlegung, dass dies sehr ungewöhnlich für Devisenhändler. Dies drastisch erhöht das Risiko eines Margin-Call (was, wenn der Spekulant Handel ist nicht kompensieren, ist reiner Gewinn für die Market Maker).
Laut dem Wall Street Journal (Currency Markets Draw Spekulationen, Betrug 26. Juli 2005): “Selbst Leute, die den Handel Geschäfte warnen Kunden gegen die Zeit versucht, den Markt.” Wenn 15% der Tage profitable Händler sind “, sagt Drew Niv, Chief Exekutive von FXCM: “Ich wäre überrascht.” “[4]
In den USA, “es ist rechtswidrig zu bieten Devisen-Futures-und Optionskontrakte an Privatkunden, es sei denn, der Bieter ist eine geregelte finanzielle Einheit” nach der Commodity Futures Trading Commission [5]. Berechtigtes Retail-Broker dienen Händler in den USA sind am häufigsten bei der CFTC als “Provision Futures-Händler” (FCMs) und Mitglieder der National Futures Association (NFA). Potenzielle Kunden können die Makler die FCM-Status bei der NFA. Retail Forex Broker sind viel weniger reguliert als Börsenmakler, und es gibt keinen Schutz ähnlich dem von der Securities Investor Protection Corporation. Die CFTC hat zur Kenntnis genommen, eine Erhöhung der Forex Scams [6].
Spekulation
Streit über die Währung Spekulanten und deren Auswirkung auf die Währung Abwertungen und Volkswirtschaften regelmäßig wiederkehrt. Dennoch sind viele Ökonomen (zB Milton Friedman) argumentieren, dass Spekulanten die wichtige Funktion, die einen Markt für Drückeberger und Risiko der Übertragung von jenen Leuten, die nicht wollen, tragen sie zu denen, die Gutes tun. Andere Ökonomen (zB Joseph Stiglitz) jedoch kann dieses Argument zu stützen sich mehr auf die Politik und ein freier Markt Philosophie als auf Wirtschaft.
Große Hedge-Fonds und anderen gut kapitalisierten “Händler Position” sind die wichtigsten professionellen Spekulanten.
Währung Spekulation ist als eine höchst verdächtigen Aktivitäten in vielen Ländern. Während die Investitionen in traditionelle Finanzinstrumente wie Aktien oder Anleihen oft als einen positiven Beitrag zum Wirtschaftswachstum durch die Bereitstellung von Kapital-, Währungs-Spekulationen nicht nach dieser Ansicht. Es ist einfach Glücksspiel, mischt sich ein, die oft mit der Wirtschaftspolitik. Zum Beispiel, im Jahr 1992, Währungs-Spekulationen zwangen die Zentralbank von Schweden zu erhöhen Zinssätze für ein paar Tage zu 150% pro Jahr, und später Abwertung der Krone. Ehemalige malaysischen Ministerpräsidenten Mahathir Mohamad ist ein bekannter Vertreter dieser Ansicht [7]. Er beschuldigt die Abwertung des malaysischen Ringgit in 1997 auf George Soros und andere Spekulanten.
Gregory Millman Berichte über eine gegenläufige Ansicht, Spekulanten Vergleich zu “Mitglieder”, die einfach nur helfen “erzwingen” internationale Vereinbarungen und antizipieren die Auswirkungen der grundlegenden wirtschaftlichen “Gesetze”, um davon zu profitieren.
In dieser Ansicht Ländern entwickeln können nicht finanzielle Blasen oder sonst falsch handhaben, ihre Volkswirtschaften, Forex und Spekulanten nur die unvermeidlichen Zusammenbruch früher geschehen. Ein relativ schnell zusammenbrechen könnte sich sogar als vorzuziehen anhaltende konjunkturelle unsachgemäße Handhabung. Mahathir Mohamad und andere Kritiker der Spekulation werden als zu lenken versucht, die Schuld von sich selbst, daß aufgrund der wirtschaftlichen Rahmenbedingungen nicht.
Referenz
Gregory J. Millman, um die Welt auf eine Trillion Dollar ein Tag, Bantam Press, New York, 1995.
Siehe auch
* Wechselkurs
* Forex-Betrug
* Devisen-Option
* Bretton-Woods-System
* Handelsbilanz
* Balance of Payments
* Base Währung
Externe Links
* BBC Cross-Raten
* Bloomberg
* CFTC Betrug Warnung
* “Currency Markets Draw Spekulationen, Betrug”, von “The Wall Street Journal, 26. Juli 2005
* Federal Reserve täglich aktualisiert
* Federal Reserve täglich Geschichte seit 2000
* Federal Reserve Lehrmaterial
* Foreign Exchange verwandte Material von der Federal Reserve
* Fremdwährung Einheiten pro 1 1948 – 2004
* Financial Times
Forex Market Snapshot
März 14, 2008
Forex Market Snapshot
Einführung
Die folgenden Fakten und Zahlen beziehen sich auf den Devisenmarkt. Ein Großteil der Informationen aus der Triennale 2007 Central Bank Survey of Foreign Exchange and Derivatives Market Aktivitäten, die von der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) im April 2007. 54 Zentralbanken und Währungsbehörden an der Befragung teil, das Sammeln von Informationen aus rund 1280 Teilnehmer.
Auszug aus dem BIS:
“Die Umfrage 2007 zeigt einen beispiellosen Anstieg der Aktivitäten in den traditionellen Devisenmärkten im Vergleich zu 2004. Durchschnittliche tägliche Umsatz stieg auf 3,2 Billionen $ im April 2007, was einem Anstieg von 71% bei aktuellen Wechselkursen und 65% bei konstanten Wechselkursen Vor … Dem Hintergrund des niedrigen Niveaus der Volatilität der Finanzmärkte und Risiko-Aversion, die Marktteilnehmer auf eine deutliche Ausweitung der Tätigkeit der Investor Gruppen einschließlich der Hedge-Fonds, die zum Teil durch erhebliche Wachstum in der Nutzung von Prime-Brokerage-und Retail-Investoren … Eine deutliche Erhöhung des Niveaus der technischen Handel – vor allem Algorithmic Trading – wahrscheinlich auch ihren Umsatz steigern und den Spotmarkt … Transaktionen zwischen Händlern und Berichterstattung nicht-Berichterstattung Finanzinstitutionen, wie Hedge-Fonds, Investmentfonds, Rentenfonds Versicherungen und Unternehmen, mehr als verdoppelt werden zwischen April 2004 und April 2007 und trug mehr als die Hälfte des Anstiegs der Gesamtumsatz. ” — BIZ
Structure
* Dezentrale “Interbanken-Markt
* Main Teilnehmer: Central Banks, Handels-und Investment-Banken, Hedge-Fonds, Unternehmen und private Spekulanten
* Der Free Floating-Währungs-System begann in den frühen 1970-und wurde offiziell im Jahre 1978 ratifiziert
* Online-Trading begann in der Mitte bis Ende der 1990
